Spis treści ustawy
Art. 110zj ustawa o obrocie instrumentami finansowymi
Aktualne brzmienie
Art. 110zj.
1.Dom maklerski, który nie jest objęty grupowym planem naprawy na podstawie niniejszej ustawy, ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe albo na podstawie przepisów prawa innego państwa członkowskiego, w tym przepisów wskazujących Europejski Bank Centralny jako właściwy w zakresie grupowych planów naprawy dla instytucji kredytowych, zgodnie z rozporządzeniem Rady (UE) nr 1024/2013 z dnia 15 października 2013 r. powierzającym Europejskiemu Bankowi Centralnemu szczególne zadania w odniesieniu do polityki związanej z nadzorem ostrożnościowym nad instytucjami kredytowymi (Dz. Urz. UE L 287 z 29.10.2013, str. 63), oraz dom maklerski, który nie ma obowiązku posiadania grupowego planu naprawy, są obowiązane posiadać plan naprawy. Plan naprawy stanowi element systemu zarządzania, o którym mowa w art. 110c ust. 1. Dom maklerski uwzględnia w planie naprawy podmioty działające w tej samej grupie firm inwestycyjnych.
2.Komisja, w przypadku gdy jest to niezbędne do zapewnienia stabilności rynku finansowego, może, w drodze decyzji, nakazać sporządzenie planu naprawy domowi maklerskiemu, który zgodnie z ust. 1 nie ma takiego obowiązku. W decyzji Komisja określa termin przedstawienia planu naprawy przez dom maklerski. Do postępowania w sprawie zatwierdzenia planu naprawy stosuje się przepisy art. 110zk ust. 2, 3 i 5– 11.
3.Plan naprawy obejmuje:
1)streszczenie głównych elementów planu naprawy;
2)opis istotnych zmian w domu maklerskim, które nastąpiły od dnia przedstawienia planu naprawy albo ostatniej aktualizacji planu naprawy;
3)opis polityki informacyjnej domu maklerskiego w związku z potencjalnymi negatywnymi reakcjami rynku finansowego na pogarszającą się sytuację domu maklerskiego;
4)działania dotyczące kapitału i płynności domu maklerskiego konieczne w celu poprawy jego sytuacji finansowej;
5)prognozowany harmonogram działań podejmowanych w celu realizacji istotnych elementów planu naprawy;
6)szczegółowy opis okoliczności zagrażających skutecznej i terminowej realizacji planu naprawy, obejmujący analizę wpływu działań przewidzianych w planie naprawy na podmioty prowadzące działalność w tej samej grupie firm inwestycyjnych co dom maklerski oraz na klientów i inne strony umów zawartych z domem maklerskim;
7)funkcje krytyczne występujące w domu maklerskim;
8)procedury ustalenia wartości i oceny zbywalności głównych linii biznesowych i aktywów domu maklerskiego;
9)powiązania procesu przygotowania planu naprawy z systemem zarządzania domem maklerskim oraz zasad zatwierdzania planu naprawy i ustalania osób odpowiedzialnych za jego przygotowanie i wdrożenie;
10)czynności, które należy podjąć w celu utrzymania odpowiedniego poziomu funduszy własnych domu maklerskiego lub przywrócenia poziomu funduszy własnych do wysokości wymaganej zgodnie z art. 110e lub art. 110y ust. 3 oraz zgodnie z przepisami rozporządzenia 2019/2033;
11)działania służące zapewnieniu możliwości kontynuowania działalności i terminowego wywiązywania się z wymagalnych zobowiązań, ukierunkowane zwłaszcza na zapewnienie dostępu do rezerwowych źródeł finansowania, w tym do potencjalnych źródeł płynności, a także oceny dostępnych zabezpieczeń oraz oceny możliwości udzielenia wsparcia finansowego pomiędzy podmiotami powiązanymi i przenoszenia płynności pomiędzy liniami biznesowymi;
12) (uchylony)
13)środki dotyczące restrukturyzacji zobowiązań domu maklerskiego;
14)środki dotyczące restrukturyzacji linii biznesowych domu maklerskiego;
15)porozumienia, umowy i inne działania mające na celu utrzymanie ciągłości dostępu domu maklerskiego do infrastruktury rynków finansowych;
16)porozumienia, umowy i inne działania mające na celu utrzymanie ciągłości działania domu maklerskiego, w tym sieci i systemów informatycznych ustanowionych i zarządzanych zgodnie z przepisami rozporządzenia 2022/2554;
17)opis działań przygotowawczych mających na celu umożliwienie zbycia przez dom maklerski aktywów lub linii biznesowych w terminie zapewniającym przywrócenie stabilności finansowej domu maklerskiego;
18)inne działania lub strategie zarządcze służące przywróceniu stabilności finansowej domu maklerskiego oraz prognozowane skutki finansowe takich działań lub strategii;
19)działania, jakie dom maklerski podjął lub planuje podjąć w celu umożliwienia wdrożenia planu naprawy, w tym niezbędne do terminowego dokapitalizowania domu maklerskiego;
20)poziomy wskaźników, o których mowa w art. 110zo ust. 1, po osiągnięciu których mogą być podjęte działania określone w planie naprawy;
21)działania, jakie może podjąć dom maklerski, jeżeli zostaną spełnione przesłanki wczesnej interwencji, o których mowa w art. 110zz.
4.Plan naprawy spełnia następujące warunki:
1)przewidziane planem naprawy działania przyczynią się do przywrócenia lub utrzymania dobrej kondycji finansowej i rentowności domu maklerskiego lub grupy firm inwestycyjnych;
2)przewidziane planem naprawy działania mogą być efektywnie i szybko wdrożone bez negatywnych skutków dla systemu finansowego, w szczególności bez spowodowania konieczności wdrażania planów naprawy przez inne instytucje lub instytucje kredytowe w tym samym czasie;
3)struktura kapitałowa i struktura finansowania domu maklerskiego wskazane w planie naprawy są dostosowane do poziomu złożoności struktury organizacyjnej i profilu ryzyka domu maklerskiego.
5.Plan naprawy nie może zakładać uzyskania nadzwyczajnego publicznego wsparcia finansowego.
6.Plan naprawy podlega zatwierdzeniu przez zarząd domu maklerskiego.
7.Dom maklerski aktualizuje plan naprawy co najmniej raz w roku oraz po istotnej zmianie struktury organizacyjnej lub prawnej, sytuacji finansowej lub po wystąpieniu innego zdarzenia wpływającego na przyjęte w planie założenia i wykonanie planu naprawy. Komisja może zalecić domowi maklerskiemu częstszą aktualizację planu naprawy.
Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 27.10.2026, tekst z 8.10.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.
Powiązane przepisy
- art. 3 pkt 4zc definicjarozporządzeniu 2019/2033 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozpor…
- art. 3 pkt 4zg definicjarozporządzeniu 2022/2554 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2022/2554 z dnia 14 grudnia 2022 r. w sprawie operacyjnej odporności cyfrowej sektora finansowego i zmieniające rozporzą…
- art. 3 pkt 22 definicjapaństwie członkowskim – rozumie się przez to państwo, które jest członkiem Unii Europejskiej lub stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym;
- art. 3 pkt 23 definicjainnym państwie członkowskim – rozumie się przez to państwo członkowskie niebędące Rzecząpospolitą Polską;
- art. 3 pkt 33 definicjafirmie inwestycyjnej – rozumie się przez to dom maklerski, bank prowadzący działalność maklerską, zagraniczną firmę inwestycyjną prowadzącą działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zagraniczną o…
- art. 3 pkt 35 definicjaKomisji – rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2024 r. poz. 135);
- art. 95 ust. 1 (część wspólna) definicjaz siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwana dalej „domem maklerskim”.
- art. 110c ust. 1 odesłanieZarząd domu maklerskiego zapewnia skuteczne i ostrożne zarządzanie domem maklerskim, w tym właściwy i przejrzysty podział zadań, obowiązków i odpowiedzialności, a także prawidłowe funkcjonowanie systemu zarządzania ryzyk…
- art. 110zk ust. 2 odesłanieKomisja zatwierdza plan naprawy w drodze decyzji w terminie 6 miesięcy od dnia jego otrzymania.
- art. 110zk ust. 3 odesłanieAktualizacja planu naprawy, o której mowa w art. 110zj ust. 7, wymaga zatwierdzenia przez Komisję. Przepisy ust. 2 i 5–10 stosuje się odpowiednio.
- art. 110zk ust. 5 odesłanieKomisja przekazuje plan naprawy Bankowemu Funduszowi Gwarancyjnemu, który w przypadku zidentyfikowania w planie naprawy działań, które mogą mieć negatywny wpływ na skuteczność restrukturyzacji i likwidacji domu maklerski…
- art. 110e odesłanieDom maklerski dokonuje oszacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych. Kapitał wewnętrzny i aktywa płynne powinny zostać oszacowane w taki sposób, żeby ich wysokość, rodzaj i struktura zapewniały pokrycie istotnych…
Historia zmian
4 brzmień, obecne od 7.08.2025
… na podstawie niniejszej ustawy, ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. -–Prawo bankowe albo na podstawie przepisów prawa innego państwa … planu naprawy stosuje się przepisy art. 110zk ust. 2, 3 i 5-– 11.
3. Plan naprawy obejmuje:
1) streszczenie głównych elementów … mające na celu utrzymanie ciągłości działania domu maklerskiego, w tym sieci i systemów informatycznych ustanowionych i zarządzanych zgodnie z przepisami rozporządzenia 2022/2554;
17) opis działań przygotowawczych mających na celu umożliwienie …
… uwzględnia w planie naprawy podmioty działające w tej samej grupie firm inwestycyjnych.
2. Komisja, w przypadku gdy jest to niezbędne do zapewnienia … zatwierdzenia planu naprawy stosuje się przepisy art. 110zk ust. 2, 3 i 5-11.
3. Plan naprawy obejmuje:
1) streszczenie głównych elementów … planie naprawy na podmioty prowadzące działalność w tej samej grupiefirm inwestycyjnych co dom maklerski oraz na klientów i inne strony umów zawartych z … poziomu funduszy własnych do wysokości wymaganej zgodnie z art. 110elub art. 110y ust. 3 oraz zgodnie z przepisami rozporządzenia 5752019/20132033;
11) działania służące zapewnieniu możliwości kontynuowania … powiązanymi i przenoszenia płynności pomię …
Art. 110zj.
1. Dom maklerski, który nie jest objęty nadzorem skonsolidowanym sprawowanym przezgrupowym planem naprawy na podstawie niniejszej ustawy, ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe albo na podstawie przepisów prawa innego państwa członkowskiego, w tym przepisów wskazujących Europejski Bank Centralny jako właściwy organ nadzoruw zakresie grupowych planów naprawy dla instytucji kredytowych, zgodnie z rozporządzeniem Rady (UE) nr 1024/2013 z dnia 15 października 2013 r. powierzającym Europejskiemu Bankowi Centralnemu szczególne zadania w odniesieniu do polityki związanej z nadzorem ostrożnościowym nad instytucjami kredytowymi (Dz. Urz. UE L 287 z 29.10.2013, str. 63), oraz do …
od daty nieustalonej do 21.04.2018tekst jednolity (obwieszczenie)potwierdzone
Odsyłają tu 16
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 3 do art. 110zj ust. 7
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 6
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 7
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 10
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zl ust. 3 do art. 110zj ust. 3, art. 110zj ust. 4, art. 110zj ust. 5, art. 110zj ust. 6
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zm ust. 9
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zm ust. 10
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zn ust. 2
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zn ust. 6
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zp ust. 1 do art. 110zj ust. 3
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zz ust. 1 pkt 2 do art. 110zj ust. 7
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zzb ust. 11 pkt 1 do art. 110zj ust. 3 pkt 10, art. 110zj ust. 3 pkt 11, art. 110zj ust. 3 pkt 19, art. 110zj ust. 3 pkt 4
- rozporządzenie w sprawie szczegółowego zakresu, trybu i terminu przekazywania Bankowemu Funduszowi Gwarancyjnemu informacji niezbędnych do realizacji jego zadań oraz sposobu weryfikacji prawidłowości przekazywanych informacji § 2 pkt 4
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 181 ust. 6
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 334 ust. 6 pkt 2 do art. 110zj ust. 1, art. 110zj ust. 7
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 335 ust. 2 do art. 110zj ust. 1, art. 110zj ust. 7
Odsyła do 15
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110c ust. 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zj ust. 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 2 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 3 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 5 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110e odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110y ust. 3 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zo ust. 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zz odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 6 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 7 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 8 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 9 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 10 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zk ust. 11 odesłanie