Spis treści ustawy
Art. 110y ust. 3 ustawa o obrocie instrumentami finansowymi
zmieniony Obecne brzmienie obowiązuje od 29.09.2026 (Dz.U. 2026 poz. 1206).
Co się zmieniło
… płynnych w przypadku istotnych zmian w działalności domu maklerskiego;
13) nakazać ograniczenie ekspozycji domu maklerskiego wobec kontrahenta centralnego w rozumieniu art. 2 pkt 1 rozporządzenia 648/2012 lub wyrównanie ekspozycji domu maklerskiego w ramach rachunków domu maklerskiego, zgodnie z art. 7a rozporządzenia 648/2012, w przypadku gdy ryzyko koncentracji z tytułu ekspozycji wobec tego kontrahenta centralnego jest nadmierne.
2. (uchylony)
3. W przypadku gdy z badania i oceny nadzorczej lub … zaleceń w zakresie funduszy własnych, o których mowa w art. 110ya
– -‒Komisja może, w drodze decyzji, nakazać domowi maklerskiemu … wymóg w zakresie dodatkowych funduszy własnych zgodnie z ust. …
Aktualne brzmienie
3.W przypadku gdy z badania i oceny nadzorczej lub weryfikacji, o której mowa w art. 110u, wynika, że:
1)dom maklerski jest narażony na istotne ryzyko lub stwarza istotne ryzyko, które nie zostało pokryte w całości lub zostało pokryte w niewystarczającym stopniu wymogiem w zakresie funduszy własnych, w szczególności wymogiem opartym o współczynnik K, o którym mowa w części trzeciej lub czwartej rozporządzenia 2019/2033, lub
2)dom maklerski nie spełnia wymogów określonych w art. 110b, art. 110c lub art. 110e, a zastosowanie innych środków nadzorczych może nie zapewnić we właściwym stopniu i czasie przestrzegania wymogów określonych w przepisach niniejszego oddziału i rozporządzenia 2019/2033, lub
3)korekty ostrożnej wyceny portfela handlowego są niewystarczające, aby umożliwić domowi maklerskiemu, w normalnych warunkach rynkowych, sprzedaż lub zabezpieczenie w krótkim czasie jego pozycji w instrumentach finansowych bez ponoszenia znaczących strat, lub
4)niespełnienie wymogów dotyczących uzyskania zezwolenia na stosowanie modeli wewnętrznych, o których mowa w art. 22 rozporządzenia 2019/2033, może doprowadzić do nieadekwatnych poziomów kapitału, lub
5)dom maklerski systematycznie uchyla się od osiągnięcia lub utrzymywania odpowiedniego poziomu i odpowiedniej struktury funduszy własnych, niezbędnych do spełnienia zaleceń w zakresie funduszy własnych, o których mowa w art. 110ya ‒ Komisja może, w drodze decyzji, nakazać domowi maklerskiemu utrzymywanie funduszy własnych przewyższających wymogi określone w art. 11 rozporządzenia 2019/2033.
Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 27.10.2026, tekst z 8.10.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.
Powiązane przepisy
- art. 3 pkt 4zc definicjarozporządzeniu 2019/2033 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozpor…
- art. 3 pkt 35 definicjaKomisji – rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2024 r. poz. 135);
- art. 95 ust. 1 (część wspólna) definicjaz siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwana dalej „domem maklerskim”.
- art. 110y ust. 1 zasada ogólnaW przypadku naruszenia przez dom maklerski przepisów niniejszego oddziału lub rozporządzenia 2019/2033 oraz gdy zachodzi uzasadnione prawdopodobieństwo ich naruszenia przez dom maklerski w okresie kolejnych 12 miesięcy, …
- art. 110u odesłanieW przypadku gdy dom maklerski stosuje do obliczania wymogów w zakresie funduszy własnych metody obliczania wymogów w zakresie funduszy własnych, o których mowa w art. 22 rozporządzenia 2019/2033, których zastosowanie wym…
- art. 110b odesłanieDom maklerski opracowuje i wdraża odpowiedni i kompleksowy system zarządzania ryzykiem, w zakresie którego określa:
- art. 110c odesłanieZarząd domu maklerskiego zapewnia skuteczne i ostrożne zarządzanie domem maklerskim, w tym właściwy i przejrzysty podział zadań, obowiązków i odpowiedzialności, a także prawidłowe funkcjonowanie systemu zarządzania ryzyk…
- art. 110e odesłanieDom maklerski dokonuje oszacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych. Kapitał wewnętrzny i aktywa płynne powinny zostać oszacowane w taki sposób, żeby ich wysokość, rodzaj i struktura zapewniały pokrycie istotnych…
- art. 110ya odesłanieKomisja może zalecić domowi maklerskiemu utrzymywanie funduszy własnych na poziomie, który Komisja uznaje za adekwatny dla kapitału wewnętrznego domu maklerskiego, o którym mowa w art. 110e. Ustalona w ten sposób wysokoś…
Historia zmian
3 brzmień, obecne od 29.09.2026
… płynnych w przypadku istotnych zmian w działalności domu maklerskiego;
13) nakazać ograniczenie ekspozycji domu maklerskiego wobec kontrahenta centralnego w rozumieniu art. 2 pkt 1 rozporządzenia 648/2012 lub wyrównanie ekspozycji domu maklerskiego w ramach rachunków domu maklerskiego, zgodnie z art. 7a rozporządzenia 648/2012, w przypadku gdy ryzyko koncentracji z tytułu ekspozycji wobec tego kontrahenta centralnego jest nadmierne.
2. (uchylony)
3. W przypadku gdy z badania i oceny nadzorczej lub … zaleceń w zakresie funduszy własnych, o których mowa w art. 110ya
– -‒Komisja może, w drodze decyzji, nakazać domowi maklerskiemu … wymóg w zakresie dodatkowych funduszy własnych zgodnie z ust. …
Art. 110y.
1. [brzmienie nieustalone]
2. [brzmienie nieustalone]
3. [brzmienie nieustalone]
3a. W przypadku, o którym mowa w ust. 3 pkt 4, Komisja, nakazując domowi maklerskiemu przestrzeganie dodatkowego wymogu w zakresie funduszy własnych uwzględniającego inne rodzaje ryzyka niż ryzyko nadmiernej dźwigni, określa, że:
1) co najmniej 75% dodatkowego wymogu w zakresie funduszy własnych stanowi kapitał Tier I, o którym mowa w art. 25 rozporządzenia 575/2013;
2) co najmniej 75% kapitału Tier I, o którym mowa w pkt 1, składa się z kapitału podstawowego Tier I, o którym mowa w art. 50 rozporządzenia 575/2013.
1. W przypadku naruszenia przez dom maklerski przepisów niniejszego oddziału lub rozpor …
Odsyłają tu 19
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110k ust. 4 pkt 2
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110y ust. 6 do art. 110y ust. 3 pkt 1
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110y ust. 7
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110y ust. 8
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110y ust. 9
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110y ust. 10
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110ya ust. 1
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110ya ust. 2
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110zj ust. 3 pkt 10
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 167 ust. 9a
- rozporządzenie w sprawie szczegółowych warunków podziału obciążeń przez akcjonariuszy, udziałowców i wierzycieli podporządkowanych przed udzieleniem instytucji gwarancji ostrożnościowej lub pokryciem niedoborów kapitałowych instytucji § 4 ust. 1 pkt 2
- ustawa o rekapitalizacji niektórych instytucji oraz o rządowych instrumentach stabilizacji finansowej art. 3 ust. 1
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 97 ust. 2g pkt 2
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 97 ust. 2m pkt 2
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 97 ust. 2s
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 97 ust. 20
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 97d ust. 1 pkt 2 lit. b
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 97d ust. 2 pkt 3
- ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 98 ust. 2ha pkt 1 lit. b
Odsyła do 7
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110u odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110b odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110c odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110e odesłanie
- art. 22 rozporządzenia 2019/2033, może doprowadzić do nieadekwatnych poziomów kapitału odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110ya odesłanie
- art. 11 rozporządzenia 2019/2033 odesłanie