Spis treści ustawy

Art. 3h ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym

Obowiązuje od 1.09.2021Stan prawny na 28.10.2026Źródło: ELI / Sejm RP, oficjalny PDF ↗

Art. 3h.

1.Zawarcie umowy, której przedmiotem jest zobowiązanie kwalifikowalne, o którym mowa w art. 2 pkt 90a ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji (Dz. U. z 2026 r. poz. 620 i 644), lub instrument wyemitowany w celu zaliczenia do instrumentów dodatkowych w Tier I, o których mowa w art. 2 pkt 22a tej ustawy, lub instrumentów w Tier II, o których mowa w art. 2 pkt 23b tej ustawy, z inwestorem innym niż którykolwiek z podmiotów wymienionych w art. 3 pkt 39b lit. a–m ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, zwanym dalej „klientem detalicznym”, oraz pośrednictwo w zawarciu takiej umowy są dopuszczalne, o ile kwota nominalna tego zobowiązania lub instrumentu nie jest niższa niż 400 000 zł albo równowartość tej kwoty wyrażona w innej walucie, ustalona przy zastosowaniu średniego kursu tej waluty ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu podjęcia przez emitenta decyzji o emisji danego instrumentu albo zawarcia tej umowy.

2.W przypadku naruszenia ust. 1 Komisja może, w drodze decyzji:

1)zakazać osobie oferującej klientowi detalicznemu zawarcie umowy zawierania lub pośredniczenia w zawieraniu umów z klientami detalicznymi;

2)nałożyć na osobę oferującą klientowi detalicznemu zawarcie umowy karę pieniężną do wysokości nieprzekraczającej:

a)w przypadku osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej:

–kwoty nieprzekraczającej 10 % całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym albo – dwukrotności kwoty korzyści uzyskanych lub strat unikniętych w wyniku naruszenia – w przypadku gdy jest możliwe ich ustalenie,

b)w przypadku osoby fizycznej:

–kwoty 2 905 000 zł albo

–dwukrotności kwoty korzyści uzyskanych lub strat unikniętych w wyniku naruszenia – w przypadku gdy jest możliwe ich ustalenie.

3.W przypadku jednostki dominującej, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, i jednostki zależnej jednostki dominującej, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym mowa w ust. 2 pkt 2 lit. a, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu jednostki dominującej ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.

4.Decyzja, o której mowa w ust. 2, jest natychmiast wykonalna.

5.Komisja przekazuje do publicznej wiadomości informacje o treści rozstrzygnięcia, o którym mowa w ust. 2, rodzaju i charakterze naruszenia, imieniu i nazwisku osoby fizycznej lub firmie (nazwie) podmiotu, na który została nałożona sankcja.

6.Przekazanie do publicznej wiadomości informacji określonych w ust. 5 wymaga podjęcia przez Komisję uchwały.

7.Informacje, o których mowa w ust. 5, dotyczące imienia i nazwiska osoby, na którą została nałożona sankcja, Komisja udostępnia na stronie internetowej przez okres 5 lat, licząc od dnia ich udostępnienia.

8.W przypadku nałożenia sankcji, o której mowa w ust. 2, Komisja może, w drodze decyzji, zobowiązać osobę, która naruszyła przepis ust. 1, do bezpośredniego poinformowania klientów detalicznych o rodzaju i wysokości nałożonego środka, organie właściwym do rozpatrzenia skargi lub prawie wystąpienia z roszczeniem odszkodowawczym.

Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 28.10.2026, tekst z 9.10.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.

Ważne pojęcia

Ten przepis definiuje: klientem detalicznym

Powiązane przepisy

art. 3 ust. 4 pkt 1 definicja
Komisja Nadzoru Finansowego, zwana dalej „Komisją”, która jest właściwa w sprawach nadzoru nad rynkiem finansowym;
ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 2 pkt 90a odesłanie
zobowiązania kwalifikowalne – zobowiązania mogące podlegać umorzeniu lub konwersji, które spełniają warunki określone w art. 97a–97g lub art. 98 ust. 2l pkt 1, oraz instrumenty w Tier II, o których mowa w art. 72a ust. 1…
ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 2 pkt 22a odesłanie
instrumenty dodatkowe w Tier I – instrumenty kapitałowe spełniające warunki określone w art. 52 ust. 1 rozporządzenia nr 575/2013;
ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 2 pkt 23b odesłanie
instrumenty w Tier II – instrumenty kapitałowe lub pożyczki podporządkowane, spełniające warunki określone w art. 63 rozporządzenia nr 575/2013;
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. a odesłanie
bankiem,
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. b odesłanie
firmą inwestycyjną,
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. c odesłanie
zakładem ubezpieczeń,
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. d odesłanie
funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną, towarzystwem funduszy inwestycyjnych lub zarządzającym ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. e odesłanie
funduszem emerytalnym lub towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2023 r. poz. 930, 1672 i 1941),
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. f odesłanie
towarowym domem maklerskim,
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. g odesłanie
podmiotem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w ce…
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 3 pkt 39b lit. h odesłanie
inną niż wskazane w lit. a–g instytucją finansową,

Odsyłają tu 5

ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym art. 3ha ust. 3 do art. 3h ust. 4, art. 3h ust. 5, art. 3h ust. 6, art. 3h ust. 7, art. 3h ust. 8
ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym art. 19e ust. 1 do art. 3h ust. 2 pkt 2
ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym art. 19e ust. 2 do art. 3h ust. 2 pkt 2
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 169ba ust. 2 do art. 3h ust. 3, art. 3h ust. 4, art. 3h ust. 5, art. 3h ust. 6, art. 3h ust. 7, art. 3h ust. 8
ustawa o rozpatrywaniu reklamacji przez podmioty rynku finansowego, o Rzeczniku Finansowym i o Funduszu Edukacji Finansowej art. 43g pkt 1 do art. 3h ust. 2 pkt 2

Art. 3h ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym

Aktualne brzmienie

Ważne pojęcia

Powiązane przepisy

Odsyłają tu 5

Odsyła do 20