Spis treści ustawy

Art. 106h ustawa o obrocie instrumentami finansowymi

Obowiązuje od 21.04.2018Stan prawny na 27.10.2026Źródło: ELI / Sejm RP, oficjalny PDF ↗

Art. 106h.

1.Komisja zgłasza, w drodze decyzji, sprzeciw co do nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji lub co do stania się podmiotem dominującym domu maklerskiego, jeżeli:

1)podmiot składający zawiadomienie nie uzupełnił w wyznaczonym terminie braków w zawiadomieniu lub załączanych do zawiadomienia dokumentach i informacjach;

2)podmiot składający zawiadomienie nie przekazał w terminie dodatkowych informacji lub dokumentów żądanych przez Komisję;

3)uzasadnione jest to potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania domem maklerskim, z uwagi na możliwy wpływ podmiotu składającego zawiadomienie na dom maklerski lub z uwagi na ocenę sytuacji finansowej podmiotu składającego zawiadomienie.

2.W ramach oceny istnienia przesłanki, o której mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja bada, czy podmiot składający zawiadomienie wykazał, że:

1)daje rękojmię wykonywania swoich praw i obowiązków w sposób należycie zabezpieczający interesy domu maklerskiego i klientów domu maklerskiego oraz zapewnia właściwe prowadzenie działalności maklerskiej;

2)osoby, które będą kierować działalnością domu maklerskiego dają rękojmię prowadzenia spraw domu maklerskiego w sposób należycie zabezpieczający interesy domu maklerskiego i klientów domu maklerskiego oraz zapewnią właściwe wykonywanie działalności maklerskiej, a także posiadają odpowiednie doświadczenie zawodowe;

3)jest w dobrej kondycji finansowej, w szczególności w odniesieniu do aktualnego zakresu prowadzonej działalności, jak również wpływu realizacji planów inwestycyjnych na przyszłą sytuację finansową podmiotu składającego zawiadomienie i przyszłą sytuację finansową domu maklerskiego;

4)zapewni przestrzeganie przez dom maklerski wymogów ostrożnościowych wynikających z przepisów prawa, w tym wymogów kapitałowych, kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, a w szczególności, że struktura grupy, której dom maklerski stanie się częścią, umożliwiać będzie sprawowanie efektywnego nadzoru oraz skuteczną wymianę informacji pomiędzy właściwymi organami nadzorczymi i ustalenie zakresów właściwości tych organów;

5)środki finansowe związane z nabyciem albo objęciem akcji lub praw z akcji lub podjęciem innych działań zmierzających do stania się podmiotem dominującym, powodujących, że dom maklerski stanie się podmiotem zależnym, nie pochodzą z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz nie mają związku z finansowaniem terroryzmu ani w związku z zamierzonym nabyciem albo objęciem akcji lub praw z akcji lub podjęciem innych działań zmierzających do stania się podmiotem dominującym nie zachodzi zwiększone ryzyko popełnienia przestępstwa, a także wystąpienia innych działań związanych z wprowadzaniem do obrotu środków finansowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł lub finansowaniem terroryzmu.

3.Dokonując oceny, o której mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja uwzględnia w szczególności, złożone w związku z postępowaniem, zobowiązania podmiotu dotyczące domu maklerskiego lub ostrożnego i stabilnego nim zarządzania.

3a.W przypadku gdy zawiadomienie, o którym mowa w art. 106 ust. 1, zostało złożone przez więcej niż jeden podmiot w odniesieniu do tego samego domu maklerskiego, Komisja, dokonując oceny, o której mowa w ust. 1 pkt 3, traktuje potencjalnych nabywców w sposób niedyskryminujący.

4.Komisja może, w terminie określonym w art. 106i ust. 1 wydać decyzję o stwierdzeniu braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu, jeżeli stwierdzi, że nie zachodzą okoliczności wskazane w ust. 1.

5.Wydając decyzję, o której mowa w ust. 4, Komisja może ustalić termin nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji albo uzyskania uprawnień podmiotu dominującego domu maklerskiego.

6.Termin, o którym mowa w ust. 5, może być wydłużony z urzędu lub na wniosek podmiotu składającego zawiadomienie.

Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 27.10.2026, tekst z 8.10.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.

Powiązane przepisy

art. 3 pkt 16 definicja
podmiocie dominującym – rozumie się przez to podmiot sprawujący nad podmiotem zależnym kontrolę w sposób, o którym mowa w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120,…
art. 3 pkt 17 definicja
podmiocie zależnym – rozumie się przez to podmiot kontrolowany przez podmiot dominujący;
art. 3 pkt 29 definicja
prawie do akcji – rozumie się przez to papier wartościowy, z którego wynika uprawnienie do otrzymania, niemających formy dokumentu, akcji nowej emisji spółki publicznej, powstające z chwilą dokonania przydziału tych akcj…
art. 3 pkt 35 definicja
Komisji – rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2024 r. poz. 135);
art. 95 ust. 1 (część wspólna) definicja
z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwana dalej „domem maklerskim”.
art. 106 ust. 1 odesłanie
Podmiot, który zamierza, bezpośrednio lub pośrednio, nabyć albo objąć akcje lub prawa z akcji domu maklerskiego w liczbie zapewniającej osiągnięcie albo przekroczenie odpowiednio 10 %, 20 %, jednej trzeciej, 50 % ogólnej…
art. 106i ust. 1 odesłanie
Komisja doręcza decyzję w przedmiocie sprzeciwu, o którym mowa w art. 106h ust. 1, w terminie 60 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia i wszystkich wymaganych informacji i dokumentów, nie później niż w terminie …

Historia zmian

3 brzmień, obecne od 21.04.2018

od 21.04.2018 do dziśobowiązujetekst ujednolicony ISAPpotwierdzonestały link

… domu maklerskiego lub ostrożnego i stabilnego nim zarządzania. 3a. W przypadku gdy zawiadomienie, o którym mowa w art. 106 ust. 1, zostało złożone przez więcej niż jeden podmiot w odniesieniu do tego samego domu maklerskiego, Komisja, dokonując oceny, o której mowa w ust. 1 pkt 3, traktuje potencjalnych nabywców w sposób niedyskryminujący. 4. Komisja może, w terminie określonym w art. 106i ust. 1 wydać …

Dz.U. 2018 poz. 685 ↗

od 12.07.2011 do 21.04.2018odtworzone z tekstu ujednoliconegopotwierdzonestały link

… zmierzających do stania się podmiotem dominującym, powodujących, że ~~towarzystwo~~dom maklerskistanie się podmiotem zależnym, nie pochodzą z nielegalnych lub … ryzyko popełnienia przestępstwa, a także wystąpienia innych działań, związanych z wprowadzaniem do obrotu środków finansowych …

Dz.U. 2011 nr 131 poz. 763 ↗

od daty nieustalonej do 12.07.2011tekst jednolity (obwieszczenie)potwierdzone

Odsyłają tu 21

ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106 ust. 5
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106f do art. 106h ust. 1 pkt 3, art. 106h ust. 2
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106g ust. 4 do art. 106h ust. 1
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106i ust. 1 do art. 106h ust. 1
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 1 pkt 2 do art. 106h ust. 1
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 1 pkt 3 do art. 106h ust. 1
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 1 pkt 4 do art. 106h ust. 5
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 2 pkt 2 do art. 106h ust. 1
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 2 pkt 3 do art. 106h ust. 1
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 2 pkt 4 do art. 106h ust. 5
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 7 do art. 106h ust. 3
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106l ust. 10 do art. 106h ust. 3
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106m do art. 106h ust. 1 pkt 3
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 108 ust. 1 do art. 106h ust. 3
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 108 ust. 1 pkt 2 do art. 106h ust. 2, art. 106h ust. 3
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 108a
ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym art. 12 ust. 2 pkt 4 lit. w
ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 175 ust. 2 do art. 106h ust. 4
ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 181 ust. 2
ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 191 ust. 6
ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji art. 219

Odsyła do 6

ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106h ust. 1 pkt 3 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106 ust. 1 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106i ust. 1 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106h ust. 1 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106h ust. 4 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 106h ust. 5 odesłanie