Spis treści ustawy
Art. 5 ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym
Aktualne brzmienie
Art. 5.Nadzorowi Komisji podlegają podmioty prowadzące działalność na rynku kapitałowym na podstawie zezwoleń Komisji lub innego właściwego organu administracji, oraz inne podmioty – w zakresie, w jakim ciążą na nich określone w odrębnych przepisach obowiązki związane z uczestnictwem w tym rynku, w szczególności:
1)firmy inwestycyjne w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
2)agenci firm inwestycyjnych w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
3) (uchylony)
4)banki powiernicze w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
5)spółki prowadzące rynek regulowany,
6)Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.,
6a)spółki prowadzące izbę rozliczeniową,
6b)spółki prowadzące izbę rozrachunkową,
6c)spółka, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1– 6 lub ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
6d)centralny depozyt papierów wartościowych w rozumieniu art. 2 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia 909/2014,
7)emitenci dokonujący oferty publicznej papierów wartościowych w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej lub emitenci, których papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub które są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, a także emitenci, którzy ubiegają się o dopuszczenie lub wprowadzenie ich papierów wartościowych do takiego obrotu,
8)fundusze inwestycyjne,
9)towarzystwa funduszy inwestycyjnych,
9a)zarządzający ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,
10)inne podmioty prowadzące obsługę funduszy inwestycyjnych lub alternatywnych funduszy inwestycyjnych, w tym podmioty, którym zostało powierzone wykonywanie obowiązków towarzystwa funduszy inwestycyjnych lub zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,
11)spółki prowadzące giełdy towarowe,
12)towarowe domy maklerskie w rozumieniu ustawy o giełdach towarowych,
13)zagraniczne osoby prawne prowadzące na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność maklerską w zakresie obrotu towarami giełdowymi,
14) (uchylony)
15)giełdowe izby rozrachunkowe w rozumieniu ustawy o giełdach towarowych,
16)CCP w rozumieniu art. 2 pkt 1 rozporządzenia 648/2012,
18)finansowe spółki holdingowe w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 20 rozporządzenia 575/2013, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
18a)inwestycyjne spółki holdingowe w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 23 rozporządzenia 2019/2033, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
19)finansowe spółki holdingowe o działalności mieszanej w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 40 rozporządzenia 2019/2033, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
20)holdingi mieszane w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 22 rozporządzenia 575/2013, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
20a)holdingi mieszane w rozumieniu art. 110a ust. 1 pkt 6c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
21)uczestnicy rynku uprawnień do emisji w rozumieniu rozporządzenia 596/2014,
22)zatwierdzony podmiot publikujący oraz zatwierdzony mechanizm sprawozdawczy, w rozumieniu odpowiednio art. 2 ust. 1 pkt 34 i 36 rozporządzenia 600/2014, posiadające zezwolenie Komisji,
23)administratorzy w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 6 rozporządzenia 2016/1011,
24)dostawcy usług finansowania społecznościowego, o których mowa w art. 2 ust. 1 lit. e rozporządzenia 2020/1503,
25)banki państwowe prowadzące działalność maklerską na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 111a ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi
–zwane dalej „podmiotami nadzorowanymi”.
Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 27.10.2026, tekst z 9.10.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.
Ważne pojęcia
Ten przepis definiuje: podmiotami nadzorowanymi
Powiązane przepisy
- art. 2 pkt 1 definicjaustawie o obrocie instrumentami finansowymi – rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 722);
- art. 2 pkt 2 definicjaustawie o ofercie publicznej – rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.…
- art. 2 pkt 3 definicjaustawie o funduszach inwestycyjnych – rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 1034);
- art. 2 pkt 4 definicjaustawie o giełdach towarowych – rozumie się przez to ustawę z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych (Dz. U. z 2024 r. poz. 910);
- art. 2 pkt 5b definicjarozporządzeniu 648/2012 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym…
- art. 2 pkt 5d definicjarozporządzeniu 575/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych oraz zmieniające rozp…
- art. 2 pkt 5e definicjarozporządzeniu 909/2014 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w spr…
- art. 2 pkt 5f definicjarozporządzeniu 596/2014 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchyla…
- art. 2 pkt 5g definicjarozporządzeniu 600/2014 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/…
- art. 2 pkt 5i definicjarozporządzeniu 2016/1011 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowyc…
- art. 2 pkt 5k definicjarozporządzeniu 2019/2033 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozpor…
- art. 2 pkt 5l definicjarozporządzeniu 2020/1503 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/1503 z dnia 7 października 2020 r. w sprawie europejskich dostawców usług finansowania społecznościowego dla przeds…
Orzeczenia i interpretacje 9
Powołują ten przepis: 7 orzeczeń sądów powszechnych, SN i TK (SAOS) i 2 orzeczeń sądów administracyjnych (NSA i WSA); najnowsze. Sąd Najwyższy tylko do 2016 r.; orzeczenia sądów administracyjnych dochodzą stopniowo, od najnowszych.
- Wyrok SO w Warszawie z 30 października 2024 r., XXV C 1862/21
- Wyrok SR dla Warszawy-Śródmieścia w Warszawie z 11 lipca 2024 r., I C 923/21
- Wyrok SR dla Warszawy-Śródmieścia w Warszawie z 11 lipca 2024 r., I C 697/21
- Wyrok SR dla Warszawy-Śródmieścia w Warszawie z 6 czerwca 2024 r., I C 409/21
- Wyrok SR dla Warszawy-Śródmieścia w Warszawie z 6 czerwca 2024 r., I C 922/21
- Zarządzenie SR dla Warszawy-Śródmieścia w Warszawie z 2 czerwca 2023 r., VI C 2278/21
- Wyrok SO w Warszawie z 27 października 2022 r., II C 1577/20
- Wyrok NSA z 25 lutego 2022 r., II GSK 1645/18
- Wyrok WSA w Warszawie z 29 lipca 2015 r., III SA/Wa 3609/14
Wszystkie (9) z filtrami według źródła, roku i sądu, szukaj w ich treści
Historia zmian
5 brzmień, obecne od 29.09.2023
… lub innego właściwego organu administracji, oraz inne podmioty -–w zakresie, w jakim ciążą na nich określone w odrębnych przepisach … czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-– 6 lub ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
6d) … działalność maklerską w zakresie obrotu towarami giełdowymi,14) przedsiębiorstwa energetyczne prowadzące na podstawie zezwolenia Komisji rachunki lub rejestry towarów giełdowych w rozumieniu ustawy o giełdach towarowych,
14) (uchylony)
15) giełdowe izby rozrachunkowe w rozumieniu ustawy o giełdach … o których mowa w art. 2 ust. 1 lit. e rozporządzenia 2020/1503,
25) banki państwowe prowadzące działalność maklerską na podstawie zez …
… rynku uprawnień do emisji w rozumieniu rozporządzenia 596/2014,
22) podmioty świadczące usługizatwierdzony podmiot publikujący oraz zatwierdzony mechanizm sprawozdawczy, w zakresie udostępniania informacji o transakcjachrozumieniu odpowiednio art. 2 ust. 1 pkt 34 i 36 rozporządzenia 600/2014, posiadające zezwolenie Komisji,
23) administratorzy w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 6 rozporządzenia …
… 575/2013, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
18a) inwestycyjne spółki holdingowe w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 23 rozporządzenia 2019/2033, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
19) finansowe spółki holdingowe o działalności mieszanej w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 2140 rozporządzenia 5752019/20132033, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
20) spółki holdingowe o działalności mieszanejholdingi mieszane w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 22 rozporządzenia 575/2013, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
20a) holdingi mieszane w rozumieniu art. 110a ust. 1 pkt 6c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, mające sied …
… rynku uprawnień do emisji w rozumieniu rozporządzenia 596/2014,
22) [brzmienie nieustalone]
22) podmioty świadczące usługi w zakresie udostępniania informacji o transakcjach,
23) administratorzy w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 6 rozporządzenia 2016/1011
– - zwane dalej „podmiotami nadzorowanymi”.
Odsyłają tu 14
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 3b ust. 1 do art. 5 pkt 10, art. 5 pkt 11, art. 5 pkt 12, art. 5 pkt 13, art. 5 pkt 15, art. 5 pkt 16, art. 5 pkt 18, art. 5 pkt 18a, art. 5 pkt 19, art. 5 pkt 2, art. 5 pkt 20, art. 5 pkt 22, art. 5 pkt 23, art. 5 pkt 4, art. 5 pkt 5, art. 5 pkt 6, art. 5 pkt 6a, art. 5 pkt 6b, art. 5 pkt 6c, art. 5 pkt 6d, art. 5 pkt 9, art. 5 pkt 9a
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 3b ust. 2 do art. 5 pkt 1
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 26 ust. 1 pkt 1 do art. 5 pkt 1, art. 5 pkt 10, art. 5 pkt 11, art. 5 pkt 12, art. 5 pkt 13, art. 5 pkt 15, art. 5 pkt 16, art. 5 pkt 17, art. 5 pkt 18, art. 5 pkt 18a, art. 5 pkt 19, art. 5 pkt 2, art. 5 pkt 20, art. 5 pkt 20a, art. 5 pkt 21, art. 5 pkt 22, art. 5 pkt 23, art. 5 pkt 24, art. 5 pkt 25, art. 5 pkt 4, art. 5 pkt 5, art. 5 pkt 6, art. 5 pkt 6a, art. 5 pkt 6b, art. 5 pkt 6c, art. 5 pkt 8, art. 5 pkt 9, art. 5 pkt 9a
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 26 ust. 1 pkt 3 do art. 5 pkt 18, art. 5 pkt 18a, art. 5 pkt 19, art. 5 pkt 20
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 26 ust. 7a do art. 5 pkt 16
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 27 ust. 1a do art. 5 pkt 24
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 37 ust. 1 pkt 1 lit. a do art. 5 pkt 1, art. 5 pkt 10, art. 5 pkt 11, art. 5 pkt 12, art. 5 pkt 13, art. 5 pkt 14, art. 5 pkt 15, art. 5 pkt 16, art. 5 pkt 17, art. 5 pkt 18, art. 5 pkt 18a, art. 5 pkt 19, art. 5 pkt 2, art. 5 pkt 20, art. 5 pkt 20a, art. 5 pkt 21, art. 5 pkt 22, art. 5 pkt 23, art. 5 pkt 4, art. 5 pkt 5, art. 5 pkt 6, art. 5 pkt 6a, art. 5 pkt 6b, art. 5 pkt 6c, art. 5 pkt 8, art. 5 pkt 9, art. 5 pkt 9a
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 37 ust. 1 pkt 1 lit. b do art. 5 pkt 24
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 37 ust. 1 pkt 2 lit. a do art. 5 pkt 1, art. 5 pkt 10, art. 5 pkt 11, art. 5 pkt 12, art. 5 pkt 13, art. 5 pkt 15, art. 5 pkt 16, art. 5 pkt 17, art. 5 pkt 18, art. 5 pkt 18a, art. 5 pkt 19, art. 5 pkt 2, art. 5 pkt 20, art. 5 pkt 20a, art. 5 pkt 21, art. 5 pkt 22, art. 5 pkt 23, art. 5 pkt 4, art. 5 pkt 5, art. 5 pkt 6, art. 5 pkt 6a, art. 5 pkt 6b, art. 5 pkt 6c, art. 5 pkt 8, art. 5 pkt 9, art. 5 pkt 9a
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 37 ust. 1 pkt 2 lit. b do art. 5 pkt 24, art. 5 pkt 25
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 37a ust. 1 do art. 5 pkt 18, art. 5 pkt 18a, art. 5 pkt 19, art. 5 pkt 20, art. 5 pkt 20a
- ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym art. 42 ust. 1 do art. 5 pkt 25
- ustawa o giełdach towarowych art. 51a ust. 1 do art. 5 pkt 1, art. 5 pkt 12, art. 5 pkt 13, art. 5 pkt 2
- ustawa o giełdach towarowych art. 51a ust. 1 pkt 5 do art. 5 pkt 1, art. 5 pkt 12, art. 5 pkt 13, art. 5 pkt 2
Odsyła do 19
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 2 odesłanie
- art. 2 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia 909/2014 definicja
- art. 2 pkt 1 rozporządzenia 648/2012 definicja
- art. 4 ust. 1 pkt 20 rozporządzenia 575/2013, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej definicja
- art. 4 ust. 1 pkt 23 rozporządzenia 2019/2033, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej definicja
- art. 4 ust. 1 pkt 40 rozporządzenia 2019/2033, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej definicja
- art. 4 ust. 1 pkt 22 rozporządzenia 575/2013, mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej definicja
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110a ust. 1 pkt 6c definicja
- art. 2 ust. 1 pkt 34 rozporządzenia 600/2014, posiadające zezwolenie Komisji definicja
- art. 2 ust. 1 pkt 36 rozporządzenia 600/2014, posiadające zezwolenie Komisji definicja
- art. 3 ust. 1 pkt 6 rozporządzenia 2016/1011 definicja
- art. 2 ust. 1 lit. e rozporządzenia 2020/1503 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 111a ust. 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 2 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 3 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 4 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 5 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 6 odesłanie